EPN-V2

ØABED4200 Derivatives Course description

Course name in Norwegian
Derivatives
Study programme
Master Programme in Business Administration
Oslo Business School, Exchange Programme
Weight
10.0 ECTS
Year of study
2020/2021
Curriculum
FALL 2020
Schedule
Programme description
Course history

Introduction

Varied forms of teaching will be used, with a combination of lectures, guest lectures, class discussions, project assignment and student presentations. A series of exercises intended to familiarise students with the different steps involved in research work is a key element of the course. These exercises are designed to enable students to assess, plan and carry out empirical studies.

Recommended preliminary courses

Statistiske metoder, Finansstyring og Finansielle markeder.

Required preliminary courses

Ingen forkunnskapskrav.

Learning outcomes

Kunnskap

Studenten har

  • inngående innsikt i markedet for derivater, hva som kjennetegner slike instrumenter, hvordan de omsettes og hvordan de verdsettes
  • avanserte kunnskaper om hvordan man verdsetter derivater med modeller som -cost of carry- for terminer og futures og Black-Scholes og andre numeriske modeller for opsjoner
  • innsikt i sentrale risikomål som delta, gamma, vega, theta og rho.

Ferdigheter

Studenten kan

  • gjennomføre grundige analyser av swapper og hvordan disse kan verdsettes med rentekurver og på andre måter

Content

  • Introduksjon til futuresmarkedet og prising av futureskontrakter. Sikring med futures.
  • Rentebytte og valutabytte (Swapper).
  • Introduksjon til opsjoner. Binomiske og Black-Scholes modeller for opsjonsprising.
  • Grekerne i opsjonsprising. Sikring mot opsjoner.

Teaching and learning methods

It is assessed as Pass/Fail.

Course requirements

Fem individuelle innleveringer. Oppgavens omfang (antall sider) varierer med oppgavens art. Alle innleveringer må være godkjent for å kunne ta eksamen i emnet. Dersom innleveringene ikke blir godkjent, gis det anledning til å levere ny eller forbedret versjon én gang. Faglærer gir nærmere beskjed om frister.

Assessment

Aagoth Storvik

Permitted exam materials and equipment

An introduction to theory of science

The research process from A to Z:

  • Topic and research question
  • Literature searches
  • Use of models
  • Design
  • Obtaining data
  • Analysis and interpretation
  • Forms of validity
  • Ethics
  • Reporting and presentation

Qualitative data

  • Sampling
  • Interviews
  • Analysis and validity

Quantitative methods

  • The survey method
  • Using secondary data
  • Analysis in brief

Grading scale

Gradert skala A-F.

Examiners

Det benyttes en intern og en ekstern sensor til sensurering av besvarelsene.