Studieinfo emne ØABED4200 2020 HØST
ØABED4200 Derivatives Emneplan
- Engelsk emnenavn
- Derivatives
- Studieprogram
-
Masterstudium i økonomi og administrasjon
- Omfang
- 10.0 stp.
- Studieår
- 2020/2021
- Pensum
-
HØST
2020
- Timeplan
- Programplan
- Emnehistorikk
-
Innledning
Markedene for finansielle derivater hører med til de største finansmarkedene i verden. De viktigste derivatene er terminer, futures, opsjoner og swapper. Derivater er sentrale instrumenter når bedrifter skal håndtere risiko. Emnet har derfor et fokus på hvordan bedrifter og andre institusjoner kan redusere risiko ved hjelp av derivatkontrakter.
Anbefalte forkunnskaper
Statistiske metoder, Finansstyring og Finansielle markeder.
Forkunnskapskrav
Ingen forkunnskapskrav.
Læringsutbytte
Kunnskap
Studenten har
- inngående innsikt i markedet for derivater, hva som kjennetegner slike instrumenter, hvordan de omsettes og hvordan de verdsettes
- avanserte kunnskaper om hvordan man verdsetter derivater med modeller som -cost of carry- for terminer og futures og Black-Scholes og andre numeriske modeller for opsjoner
- innsikt i sentrale risikomål som delta, gamma, vega, theta og rho.
Ferdigheter
Studenten kan
- gjennomføre grundige analyser av swapper og hvordan disse kan verdsettes med rentekurver og på andre måter
Innhold
- Introduksjon til futuresmarkedet og prising av futureskontrakter. Sikring med futures.
- Rentebytte og valutabytte (Swapper).
- Introduksjon til opsjoner. Binomiske og Black-Scholes modeller for opsjonsprising.
- Grekerne i opsjonsprising. Sikring mot opsjoner.
Arbeids- og undervisningsformer
Emnet undervises i plenumsforelesninger og ved at studentene arbeider med og diskuterer ulike oppgaver i grupper og i plenum.
Arbeidskrav og obligatoriske aktiviteter
Fem individuelle innleveringer. Oppgavens omfang (antall sider) varierer med oppgavens art. Alle innleveringer må være godkjent for å kunne ta eksamen i emnet. Dersom innleveringene ikke blir godkjent, gis det anledning til å levere ny eller forbedret versjon én gang. Faglærer gir nærmere beskjed om frister.
Vurdering og eksamen
Skriftlig skoleeksamen på fire timer holdes i slutten av semesteret.
Hjelpemidler ved eksamen
Én ordbok (enten morsmål-engelsk/engelsk-morsmål eller engelsk-engelsk).
Kalkulator (se eget reglement).
Vurderingsuttrykk
Gradert skala A-F.
Sensorordning
Det benyttes en intern og en ekstern sensor til sensurering av besvarelsene.