ØABED3800 Derivater Emneplan

The market for financial derivatives is one of the biggest in the world. The most important derivative securities are forwards, futures, options, and swaps. Derivatives are central instruments for companies when they deal with risk. This subject focuses on how companies and other institutions can reduce risk by using derivatives contracts. The course is taught in English.

ØABED3500 Investments

On successful completion of this subject the student:

Knowledge

Have a wide knowledge of markets, trading and valuation of forwards, futures, options and swap contracts.

Are aware of the theories behind valuation models such as Cost of carry for futures and Binominal and Black-Scholes for options.

Have knowledge about how valuation models such as Cost of carry for futures and Binominal and Black-Scholes for options can be used for analyzing new problems.

;

Skills

Can use existing theories and methods in derivatives pricing.

Can reflect over own independent work on practical problems in valuing and trading derivatives contracts.;

Can use valuation models such as Cost of carry for futures and Binominal and Black-Scholes for options independently.

;

General competence

Are aware of the development and innovation of the use of derivatives contracts.

Can exchange own views on the use of derivatives contracts.

The course is taught in lectures.

Studenten tilegner seg her det nødvendige grunnlaget i sannsynlighetsregning og statistikk for andre emner i studiet. Studenten skal få analytisk innsikt, og det legges vekt på å vise anvendelser av sannsynlighetsregning og statistisk metode innen et bredt spekter av problemstillinger knyttet til det økonomisk-administrative fagområdet.

Kunnskaper

Studenten har

• grunnleggende kunnskap innen sannsynlighetsregning og statistikk slik det anvendes i økonomisk-administrative fag.

Ferdigheter

Studenten kan

• presentere og tolke statistiske data ved hjelp av sentral- og spredningsmål, frekvensfordelinger og grafiske metoder
• grunnleggende sannsynlighetsregning inkludert sannsynlighetsmodeller, kombinatorikk, utvalgsmodeller, betingede sannsynligheter, lov om total sannsynlighet, Bayes lov og uavhengighet
• analysere sannsynlighetsfordelinger og beregne forventning og varians til en stokastisk variabel og til lineærkombinasjoner av stokastiske variable.
• forstå simultane sannsynlighetsfordelinger inkludert beregning av forventning, varians og kovarians
• velge sannsynlighetsmodell og regne med diskrete og kontinuerlige sannsynlighetsfordelinger, inkludert Binomisk fordeling, Hypergeometrisk fordeling, Poissonfordeling, Normalfordeling/Normaltilnærming og t-fordeling
• estimere ukjente parametre, både punktestimering og intervallestimering
• foreta hypotesetesting i målemodell og binomisk modell og vurdere ulike testmetoder; tolke signifikansnivå, signifikanssannsynlighet og teststyrke
• anvende og tolke regresjonsanalyse, herunder estimering og hypotesetest av regresjonskoeffisienten og prediksjon
• beregne og tolke korrelasjonskoeffisienten
• foreta kjikvadrattester, både modelltesting og test av uavhengighet
• vurdere forskjeller mellom to grupper, inkludert hypotesetesting

Generell kompetanse

Studenten kan

• forholde seg til og operasjonalisere usikkerhet.

Tre timer forelesning i plenum per uke. Oppgaveløsing under veiledning av studentassistenter. Regneark eller spesialisert statistisk programvare kan bli benyttet.

Individuell skriftlig skoleeksamen under tilsyn på fire timer i slutten av semesteret.

Se egen hjelpemiddelliste som publiseres i god tid før eksamen.