ØABED4600 Investments Course description

Through this course, students acquire insight into theories, analysis methods, instruments and institutional details relating to the functioning of modern financial markets. The first half of the course is devoted to modern portfolio theory, including the capital asset pricing model, multifactor models and the arbitrage pricing model. In the second half we will look at different class of financial products, including bonds, shares and derivatives.

Language of instruction is English.

None.

After completing the course, the student should have the following overall learning outcomes defined in terms of knowledge, skills and general competence:

Knowledge

The student has

• comprehensive knowledge of the theories that underly the modern portfolio theory
• an advanced understanding of the procedures and techniques used in the process asset pricing
• advanced knowledge of the principle of equilibrium in financial markets and the implications for portfolio management, the capital asset pricing model (CAPM), and portfolio performance valuation

Skills

The student is capable of

• using financial theory to form solutions to practical problems relevant to financial advisors and individual investors
• using relevant techniques to price a broad range of financial assets, including
• finding and referring to information and academic material in finance theory
• apply standard techniques in portfolio performance valuation

General competence

The student

• can analyze relevant academic and professional problems in the fields of asset pricing and portfolio theory
• can apply his/her knowledge and skills in new areas in order to carry out advanced assignments and projects
• masters language and terminology of the academic field
• can communicate about academic issues, analyses and conclusions in the field, both with specialists and the general public

Ingen forkunnskapskrav.

Studenten skal etter å ha fullført emnet ha følgende totale læringsutbytte definert i kunnskap, ferdigheter og generell kompetanse:

Kunnskap

Studenten har kunnskaper

• om funksjoner i en eller flere variabler og optimering under bibetingelser
• i lineæralgebra
• i integrasjon og differensiallikninger

Ferdigheter

Studenten kan

• regne med vektorer, matriser og determinanter
• løse systemer av lineære likninger med eliminasjonsmetoder og med Cramers formler
• finne inversmatriser
• finne inverse funksjoner
• approksimere funksjoner med Taylorpolynomer
• beregne grenser og bruke L’Hopitals regel
• standard integrasjonsmetoder
• løse separable differensiallikninger
• løse førsteordens lineære differensiallikninger
• undersøke homogenitet for funksjoner av flere variable
• implisittderivere og differensiere ikke-lineære systemer av likninger
• løse optimeringsproblemer med Lagranges metode med flere bibetingelser og gi økonomiske fortolkninger av Lagrangemultiplikatorene

Generell kompetanse

Studenten kan

• lese mer avansert matematisk formulert faglitteratur
• formulere analytiske modeller som kan benyttes i masteroppgaven

Det undervises i plenumsforelesninger. Studentene må i tillegg arbeide med oppgaver som blir gjennomgått.

Undervisningen samkjøres med ØAMET2000.

The following aids are permitted:

• Calculator (see regulations for the use of calculators in the programme description)
• One dictionary: Native language-English/English-native language or English-English

For å kunne framstille seg til eksamen må studenten ha følgende godkjente arbeidskrav:

• Arbeidskrav 1: En individuell innleveringsoppgave. Oppgavens omfang tilsvarer i arbeidsmengde omtrent det samme som en skriftlig eksamen i emnet.

Arbeidskrav må være gjennomført og godkjent innen fastlagt frist for at studenten skal kunne framstille seg til eksamen. Dersom arbeidskravet ikke blir godkjent, gis det anledning til å kunne levere en forbedret versjon én gang innen angitt frist.

Eksamen i emnet er en skoleeksamen på 4 timer.

Følgende hjelpemidler er tillatt:

• Alle skriftlige hjelpemidler
• Kalkulator (se programplan for regler som gjelder bruk av kalkulator)