ØABED4300 Risk Management Course description

Emnet hører naturlig sammen med emnet Derivater, og anbefales tas etter at emnet derivater er fullført. Emnet bygger hovedsakelig på metoden "Value at Risk" (VaR) og tar for seg ulike finansielle instrumenter for risikostyring, som opsjoner og andre fremtidskontrakter. Emnet dekker ulike former for risiko, slik som risiko knyttet til forretningsdrift, bedriftens gjeldsforhold, motpartsrisiko og systemrisiko. Ny forskning og dagsaktuelle artikler vil ha en sentral plass i emnet.

Statistiske metoder, Finansstyring og Finansielle markeder.

Ingen forkunnskapskrav.

Kunnskap

Studenten har

• inngående kunnskap om teorier, empiriske bidrag og praktiske eksempler mht. risikostyring, særlig hentet fra finansielle foretak
• forståelse av risiko og hvordan foretak kan håndtere risiko i markeder selskapet opererer i, for eksempel valuta- og renterisiko
• avansert kunnskap om bruk av statistiske metoder og simulering, og innsikt i teori om finansielle instrumenter

Ferdigheter

Studenten kan

• beregne risikoen for tap av en eiendel (for eksempel et verdipapir), en portefølje av eiendeler og å sette opp strategier for å nøytralisere risikoen så mye som mulig
• praktisk erfaring med bruk av statistiske metoder og simulering for å kartlegge og avdekke ulike former for risiko og deres størrelse

Emnet inneholder følgende temaer:

• Behovet for risikostyring.
• Risiko i utvalgte markeder: Valuta, råvarer, finansielle verdipapirer.
• Metoder for måling og kvantifisering av risiko.
• VaR, stresstesting, simulering og andre metoder.
• Risikostyring: Nøytralisering, diversifisering, forsikring.

Emnet undervises i plenumsforelesninger og ved at studentene arbeider med og diskuterer ulike oppgaver i grupper og i plenum.

Tre skriftlige innleveringsoppgaver må gjennomføres innen fastsatt frist i løpet av semesteret. Oppgavenes omfang (antall sider) varierer med oppgavens art. Godkjente oppgaver er en forutsetning for å kunne gå opp til eksamen. Dersom oppgavene ikke blir godkjent, gis studenten én anledning til å levere forbedret versjon. Faglærer informerer om innleveringsfrister.

Skriftlig eksamen under tilsyn på fire timer avholdes i slutten av semesteret.

Kalkulator (se eget reglement).  Én ordbok (enten morsmål-engelsk/engelsk-morsmål eller engelsk-engelsk).

Gradert skala A - F.

Ekstern sensor vil sammen med intern sensor sensurere besvarelsene.