EPN-V2

ØABED4200 Derivatives Course description

Course name in Norwegian
Derivatives
Weight
10.0 ECTS
Year of study
2019/2020
Course history
Curriculum
FALL 2019
Schedule
Programme description

  • Introduction

    Markedene for finansielle derivater hører med til de største finansmarkedene i verden. De viktigste derivatene er terminer, futures, opsjoner og swapper. Derivater er sentrale instrumenter når bedrifter skal håndtere risiko. Emnet har derfor et fokus på hvordan bedrifter og andre institusjoner kan redusere risiko ved hjelp av derivatkontrakter.

  • Recommended preliminary courses

    Statistiske metoder, Finansstyring og Finansielle markeder.

  • Required preliminary courses

    Ingen forkunnskapskrav.

  • Learning outcomes

    Kunnskap

    Studenten har

    • inngående innsikt i markedet for derivater, hva som kjennetegner slike instrumenter, hvordan de omsettes og hvordan de verdsettes
    • avanserte kunnskaper om hvordan man verdsetter derivater med modeller som -cost of carry- for terminer og futures og Black-Scholes og andre numeriske modeller for opsjoner
    • innsikt i sentrale risikomål som delta, gamma, vega, theta og rho.

    Ferdigheter

    Studenten kan

    • gjennomføre grundige analyser av swapper og hvordan disse kan verdsettes med rentekurver og på andre måter

  • Content

    • Introduksjon til futuresmarkedet og prising av futureskontrakter. Sikring med futures.
    • Rentebytte og valutabytte (Swapper).
    • Introduksjon til opsjoner. Binomiske og Black-Scholes modeller for opsjonsprising.
    • Grekerne i opsjonsprising. Sikring mot opsjoner.

  • Teaching and learning methods

    Emnet undervises i plenumsforelesninger og ved at studentene arbeider med og diskuterer ulike oppgaver i grupper og i plenum.

  • Course requirements

    Fem individuelle innleveringer. Oppgavens omfang (antall sider) varierer med oppgavens art. Alle innleveringer må være godkjent for å kunne ta eksamen i emnet. Dersom innleveringene ikke blir godkjent, gis det anledning til å levere ny eller forbedret versjon én gang. Faglærer gir nærmere beskjed om frister.

  • Assessment

    Skriftlig eksamen under tilsyn på fire timer holdes i slutten av semesteret.

    Studenter som stryker eller er syke på eksamen, har rett til å melde seg opp til ny/utsatt eksamen i emnet i tråd med forskrift om studier og eksamen ved OsloMet.

  • Permitted exam materials and equipment

    Én ordbok (enten morsmål-engelsk/engelsk-morsmål eller engelsk-engelsk).

    Kalkulator (se eget reglement).

  • Grading scale

    Gradert skala A-F.

  • Examiners

    Ekstern sensor vil sammen med intern sensor sensurere besvarelsene.