ØAADM3200 Negotiations Course description

Negotiation is a well know method of problem solving in all organisations. This course is highly practical in nature, and the major objective is simply for students to improve their negotiation skills. Negotiation is studied as a process and how this can be organised as effectively as possible. The first part of the course will cover negotiation theory and the second part of the course will illustrate theory through role plays and other student activities. Students will also be given an introduction to influencing methods.

Markedene for finansielle derivater hører med til de største finansmarkedene i verden. De viktigste derivatene er terminer, futures, opsjoner og swapper. Derivater er sentrale instrumenter når bedrifter skal håndtere risiko. Emnet har derfor et fokus på hvordan bedrifter og andre institusjoner kan redusere risiko ved hjelp av derivatkontrakter.

Knowledge

The student

• can describe basic theories of negotiation and under which circumstances negotiation is a proper problem solving tool
• is familiar with the interrelationship between negotiation and other social sciences like economics, psychology and anthropology
• is familiar with the concept of Nash equilibrium and how this is relevant in negotiations
• is familiar with effective use of debate in negotiation
• The student is familiar with tricks and ploys used in negotiation and how to protect oneself from such
• is familiar with influencing methods

Skills

The student

• can prepare effectively ahead of negotiations
• can practice effective debate and proposal techniques

Competence

The student

• can reflect on ethical behaviour in negotiations
• can solve negotiation problems in groups

Kunnskap

Studenten har

• inngående innsikt i markedet for derivater, hva som kjennetegner slike instrumenter, hvordan de omsettes og hvordan de verdsettes
• avanserte kunnskaper om hvordan man verdsetter derivater med modeller som -cost of carry- for terminer og futures og Black-Scholes og andre numeriske modeller for opsjoner
• innsikt i sentrale risikomål som delta, gamma, vega, theta og rho.

Ferdigheter

Studenten kan

• gjennomføre grundige analyser av swapper og hvordan disse kan verdsettes med rentekurver og på andre måter

Emnet undervises i plenumsforelesninger og ved at studentene arbeider med og diskuterer ulike oppgaver i grupper og i plenum.

Fem individuelle innleveringer. Oppgavens omfang (antall sider) varierer med oppgavens art. Alle innleveringer må være godkjent for å kunne ta eksamen i emnet. Dersom innleveringene ikke blir godkjent, gis det anledning til å levere ny eller forbedret versjon én gang. Faglærer gir nærmere beskjed om frister.

Skriftlig eksamen under tilsyn på fire timer holdes i slutten av semesteret.

Studenter som stryker eller er syke på eksamen, har rett til å melde seg opp til ny/utsatt eksamen i emnet i tråd med forskrift om studier og eksamen ved HiOA.

Én ordbok (enten morsmål-engelsk/engelsk-morsmål eller engelsk-engelsk).

Kalkulator (se eget reglement).

Gradert skala A-F.

Ekstern sensor vil sammen med intern sensor sensurere besvarelsene.