ØABED4200 Derivatives Course description

Markedene for finansielle derivater hører med til de største finansmarkedene i verden. De viktigste derivatene er terminer, futures, opsjoner og swapper. Derivater er sentrale instrumenter når bedrifter skal håndtere risiko. Emnet har derfor et fokus på hvordan bedrifter og andre institusjoner kan redusere risiko ved hjelp av derivatkontrakter.

Statistiske metoder, Finansstyring og Finansielle markeder.

Ingen forkunnskapskrav.

Kunnskap

Studenten har

• inngående innsikt i markedet for derivater, hva som kjennetegner slike instrumenter, hvordan de omsettes og hvordan de verdsettes
• avanserte kunnskaper om hvordan man verdsetter derivater med modeller som -cost of carry- for terminer og futures og Black-Scholes og andre numeriske modeller for opsjoner
• innsikt i sentrale risikomål som delta, gamma, vega, theta og rho. 

Ferdigheter

Studenten kan

• gjennomføre grundige analyser av swapper og hvordan disse kan verdsettes med rentekurver og på andre måter

• Introduksjon til futuresmarkedet og prising av futureskontrakter. Sikring med futures.
• Rentebytte og valutabytte (Swapper).
• Introduksjon til opsjoner. Binomiske og Black-Scholes modeller for opsjonsprising.
• Grekerne i opsjonsprising. Sikring mot opsjoner.

Emnet undervises i plenumsforelesninger og ved at studentene arbeider med og diskuterer ulike oppgaver i grupper og i plenum.

Fem individuelle innleveringer. Oppgavens omfang (antall sider) varierer med oppgavens art. Alle innleveringer må være godkjent for å kunne ta eksamen i emnet. Dersom innleveringene ikke blir godkjent, gis det anledning til å levere ny eller forbedret versjon én gang. Faglærer gir nærmere beskjed om frister.

Skriftlig eksamen under tilsyn på fire timer holdes i slutten av semesteret.

Studenter som stryker eller er syke på eksamen, har rett til å melde seg opp til ny/utsatt eksamen i emnet i tråd med forskrift om studier og eksamen ved OsloMet.

Én ordbok (enten morsmål-engelsk/engelsk-morsmål eller engelsk-engelsk).

Kalkulator (se eget reglement).

Gradert skala A-F.

Ekstern sensor vil sammen med intern sensor sensurere besvarelsene.